短期负债筹资的特点:
1、筹资速度快,容易取得;
2、筹资富有弹性;
3、筹资成本较低;
4、筹资风险高。
负债筹资是指企业以已有的自有资金作为基础,为了维系企业的正常营运、扩大经营规模、开创新事业等,产生财务需求,发生现金流量不足,通过银行借款、商业信用和发行债券等形式吸收资金,并运用这笔资金从事生产经营活动,使企业资产不断得到补偿、增值和更新的一种现代企业筹资的经营方式。
负债筹资与普通股筹资二者的对比如下:
1、在资本成本方面:
负债筹资的资本成本低,普通股筹资的资本成本高。
2、在公司控制权方面:
负债筹资不分散控制权,普通股筹资会分散控制权。
3、在筹资风险方面:
负债筹资的筹资风险高,普通股筹资的筹资风险低。
4、在资金使用的限制方面:
负债筹资的限制条款多,普通股筹资的限制少。
任何企业要想发展,不运用负债是很难达到预期的目的,但负债经营并非没有限度,这就要求企业必须凭借经验,确定合理的资产比率,不可过度负债而影响企业的发展,增大企业的财务风险。企业进行负债筹资后,是否能达到低成本,高效益的回报,这是每个企业关心的重要问题。
1、按照清偿手段分类包括:
货币性流动负债和非货币性流动负债。
货币性流动负债,是指需要以货币资金清偿的流动负债。一般包括:短期借款、应付票据、应交税费以及非货币性职工薪酬以外的应付职工薪酬等。
非货币性流动负债,是指不需要以货币资金清偿的流动负债。一般包括:预收账款以及其他应付款中不需要以货币资金清偿的债务。
2、按照清偿金额是否确定分类包括:
金额确定的流动负债,是指债权人、偿还日期和需要偿付的金额确定的流动负债。如:短期借款、应付票据、预收账款以及已取得结算凭证的应付账款等。
金额视或有事项是否成立而定的流动负债,是指债权人和偿还日期不确定、偿还金额需要根据情况估计的流动负债。如:应付股利、应交税费等。
金额视经营情况而定的流动负债,是指债权人、偿还日期等确定,但其负债金额需要根据企业实际经营过程中的销售额或营业额的实际情况确定。如未决诉讼中的或有负债、担保事项产生的或有负债等。
3、按照形式的方式不同分类包括:
筹资活动形成的流动负债,是指企业向金融机构借入资金形成的流动负债。如:短期借款及应付利息等。
经营活动形成的流动负债,是指企业在日常生产经营活动中形成的流动负债。如:应付账款、应付票据、预收账款、应交税费、应付职工薪酬等。
收益分配活动形成的流动负债,是指企业在对净利润进行分配过程中形成的流动负债。如:应付股利等。
4、按产生的原因分类包括:
借贷形成的流动负债
结算过程中产生的流动负债
经营过程中产生的流动负债
利润分配产生的流动负债
扩展资料:
短期负债的特点:
1、速度快
进行短期债务融资时,一般所需时间较短,程序较为简单,可以快速获得资金。
2、灵活性强
进行短期债务融资时,公司与债权人直接商定融资的数额、时间、利率等;在用款期间,公司如有特殊情况,也可与债权人进行协商,变更相关融资条款。因此,短期债务融资具有较大的灵活性。
3、成本低
短期债务融资成本普遍较低,如短期借款成本低于长期融资方式下的资本成本;大多数应付账款等自然融资方式,都属于免费融资方式,从而可以不考虑融资成本。
4、风险大
短期融资的利率波动较大且融资时间较短,因此在融资额较大的情况下,如果公司资金调度不灵,就有可能出现无力按期偿付本金和利息的情况。
-短期负债
短期筹资是指期限在一年以下的筹款,是为满足企业临时性流动资金需要而进行的筹资活动。企业的短期资金一般是通过流动负债的方式取得,短期筹资也称为流动负债筹资或短期负债筹资。特点是:速度快 弹性高 成本低 风险大 。
策略有:1.流动资产组合策略。季节性临时性需要——临时性流动资产;长期稳定需要——永久性流动资产。主要分为三种类型:稳健型 激进型 折衷型。
2.短期负债各项目的组合策略。
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